-Năm 2013 VIP đạt tổng DT hơn 1.041 tỷ đồng, LNTT đạt 194 tỷ đồng (vượt 23% KH) nhờ thu nhập đột biến từ việc bán cảng container.
- Dự án cảng container chuyển đổi tại Đình Vũ: VIP sẽ không đầu tư vào hoạt động cảng biển trong tương lai mà sẽ lựa chọn 1 trong 2 phương án: (1) bán toàn bộ 14 ha đất còn lại tại Đình Vũ hoặc (2) thực hiện xây dựng và bán từng phần của dự án. Công ty không tiết lộ thời điểm bán và để ngỏ khả năng thu về lợi nhuận trong năm nay.
- EPS năm 2014 được dự phóng theo 2 chiều hướng: (1) VIP chưa bán cảng container trong năm 2014: EPS có thể đạt 502 đồng/CP và P/E forward ở mức cao 23,7 lần; (2) VIP bán thành công cảng container trong năm 2014 và thu về khoản lợi nhuận ~ 147 tỷ đồng như năm trước: EPS đạt 3.010 đồng/CP và P/E forward đạt 4,0 lần, tương đối thấp. Do đó chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu VIP.
- Trong Q2 VIP sẽ tiếp tục tiến hành sửa chữa tàu Petrolimex 15 khoảng 10-15 ngày nên KQKD 6 tháng đầu năm được dự báo sẽ không cao. Tuy nhiên công ty được giảm chi phí khấu hao (khoảng 37 tỷ đồng/tàu/năm) do tàu Petrolimex 06 sẽ bắt đầu hết khấu hao trong tháng 4 nên lợi nhuận sẽ được cải thiện trong Q3 và Q4.2014. Chúng tôi nhận định rằng kế hoạch kinh doanh trong lĩnh vực vận tải của VIP là tương đối chắc chắn do công ty đã ký được hợp đồng vận chuyển định hạn cả năm với TCT Vận tải thủy và lập kế hoạch sửa chữa 1-2 tàu biển hàng năm khi đến kỳ bảo dưỡng. Do đó nhiều khả năng VIP sẽ đạt được mục tiêu 39 tỷ đồng LNTT (chủ yếu đóng góp từ mảng vận tải).
Tóm lại:
VIP xứng đáng để đầu tư vì có những thông tin đột biến sẽ ra vào thời gian sắp tới, cộng với kết quả kinh doanh quý 2 dự đoán sẽ có lãi lớn và tổng lợi nhuận 6 tháng đầu năm sẽ dương. Và điều đó cũng sắp được công bố, kèm với dự án cảng Container chuyển đổi nữa thì mốc 15 trong tầm tay và 2x không xa.
Cá mập đã ngửi thấy mùi tiền thể hiện ở phiên cuối tuần, đánh thốc để ae ai còn hàng có lãi đã chốt, và tàu sẽ tiếp tục chạy tới ga 15 trong tuần tới.
Và đây là con robot của em lên tiếng:
- Dự án cảng container chuyển đổi tại Đình Vũ: VIP sẽ không đầu tư vào hoạt động cảng biển trong tương lai mà sẽ lựa chọn 1 trong 2 phương án: (1) bán toàn bộ 14 ha đất còn lại tại Đình Vũ hoặc (2) thực hiện xây dựng và bán từng phần của dự án. Công ty không tiết lộ thời điểm bán và để ngỏ khả năng thu về lợi nhuận trong năm nay.
- EPS năm 2014 được dự phóng theo 2 chiều hướng: (1) VIP chưa bán cảng container trong năm 2014: EPS có thể đạt 502 đồng/CP và P/E forward ở mức cao 23,7 lần; (2) VIP bán thành công cảng container trong năm 2014 và thu về khoản lợi nhuận ~ 147 tỷ đồng như năm trước: EPS đạt 3.010 đồng/CP và P/E forward đạt 4,0 lần, tương đối thấp. Do đó chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu VIP.
- Trong Q2 VIP sẽ tiếp tục tiến hành sửa chữa tàu Petrolimex 15 khoảng 10-15 ngày nên KQKD 6 tháng đầu năm được dự báo sẽ không cao. Tuy nhiên công ty được giảm chi phí khấu hao (khoảng 37 tỷ đồng/tàu/năm) do tàu Petrolimex 06 sẽ bắt đầu hết khấu hao trong tháng 4 nên lợi nhuận sẽ được cải thiện trong Q3 và Q4.2014. Chúng tôi nhận định rằng kế hoạch kinh doanh trong lĩnh vực vận tải của VIP là tương đối chắc chắn do công ty đã ký được hợp đồng vận chuyển định hạn cả năm với TCT Vận tải thủy và lập kế hoạch sửa chữa 1-2 tàu biển hàng năm khi đến kỳ bảo dưỡng. Do đó nhiều khả năng VIP sẽ đạt được mục tiêu 39 tỷ đồng LNTT (chủ yếu đóng góp từ mảng vận tải).
Tóm lại:
VIP xứng đáng để đầu tư vì có những thông tin đột biến sẽ ra vào thời gian sắp tới, cộng với kết quả kinh doanh quý 2 dự đoán sẽ có lãi lớn và tổng lợi nhuận 6 tháng đầu năm sẽ dương. Và điều đó cũng sắp được công bố, kèm với dự án cảng Container chuyển đổi nữa thì mốc 15 trong tầm tay và 2x không xa.
Cá mập đã ngửi thấy mùi tiền thể hiện ở phiên cuối tuần, đánh thốc để ae ai còn hàng có lãi đã chốt, và tàu sẽ tiếp tục chạy tới ga 15 trong tuần tới.
Và đây là con robot của em lên tiếng:
No comments:
Post a Comment